غالبًا ما يعبر العديد من المتداولين عن بعض المفاهيم الخاطئة الكبيرة نسبيًا حول تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ، خاصة في بورصات المشتقات خارج التمويل التقليدي. تشمل الأخطاء الأكثر شيوعًا فصل الأسعار في أسواق العقود الآجلة ، والرسوم ، وتأثير المقاصة على المشتقات.
دعونا نستكشف ثلاثة أخطاء بسيطة وسوء فهم يجب على المتداولين تجنبه عند تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة.
تختلف عقود المشتقات عن المعاملات الفورية من حيث التسعير والتداول.ف
ي الوقت الحالي ، يتجاوز إجمالي الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة في سوق التشفير 25 مليار دولار ، ويستخدم تجار التجزئة ومديرو الصناديق المخضرمون هذه الأدوات للاستفادة من مراكز التشفير الخاصة بهم.
غالبًا ما تُستخدم العقود الآجلة والمشتقات الأخرى لتقليل المخاطر أو زيادة التعرض ولا تُستخدم حقًا للمقامرة المتدهورة ، على الرغم من هذا التفسير الشائع.
مُثير للإهتمام حقاً
غالبًا ما تتجاهل عقود المشتقات المشفرة بعض الاختلافات في الأسعار والتداول
لهذا السبب ، يجب على المتداولين على الأقل مراعاة هذه الاختلافات عند دخول سوق العقود الآجلة. حتى المستثمرون المشتقون على دراية جيدة بالأصول التقليدية معرضون للأخطاء ، لذلك من المهم فهم الخصائص الحالية قبل استخدام الرافعة المالية.
لا تستخدم معظم خدمات تداول العملات المشفرة الدولار الأمريكي
على الرغم من أنها تعرض أسعار الدولار الأمريكي. هذا سر كبير غير معروف وهو أحد المزالق التي يواجهها متداولو المشتقات عند تداول وتحليل أسواق العقود الآجلة ، مما يؤدي إلى مخاطر وتشوهات إضافية.
تتمثل المشكلة الملحة في الافتقار إلى الشفافية
لذلك لا يعرف العملاء حقًا ما إذا تم تسعير العقد بعملة مستقرة. ومع ذلك ، نظرًا لوجود مخاطر وسيطة دائمًا مع استخدام البورصة المركزية ، فلا ينبغي أن تكون هذه مشكلة كبيرة.
يمكن أن تجلب العقود الآجلة المخصومة مفاجآت في بعض الأحيان.3
0 إيثر (ETH) الآجلة تنتهي في 9 سبتمبر وديسمبر يتم تداول 22 دولارًا ، أو 1.3 ٪ ، أقل من الأسعار الحالية في البورصات الفورية مثل Coinbase و Kraken. ينبع التناقض من توقع احتمال حدوث شوكة مدمجة أثناء اندماج Ethereum. لن يتلقى مشترو عقود المشتقات أي رموز يحتمل أن تكون مجانية قد يتلقاها حاملو الإيثر.
يمكن أن تؤدي عمليات Airdrops أيضًا إلى أسعار مستقبلية مخفضة لأن حاملي عقود المشتقات لن يحصلوا على مكافآت ، ولكن هذا ليس الموقف الوحيد وراء الفصل لأن كل بورصة لها آليات تسعير ومخاطر خاصة بها. على سبيل المثال ، تم تداول عقود Polkadot ربع السنوية الآجلة على Binance و OKX بأقل من سعر Polkadot (DOT) في البورصات الفورية.
لاحظ كيف يتم تداول العقود الآجلة بخصم من 1.5
٪ إلى 4٪ بين مايو وأغسطس. يشير هذا التخلف إلى نقص الطلب من المشترين ذوي الرافعة المالية. ومع ذلك ، بالنظر إلى الاتجاه طويل الأجل وحقيقة أن Polkadot اكتسب 40 ٪ من 26 يوليو إلى 8 أغسطس. 12. قد تكون هناك عوامل خارجية تلعب دورها.
“تم فصل أسعار العقود الآجلة عن التداول الفوري
لذلك يجب على المتداولين تعديل أهدافهم ومستويات الدخول عند استخدام الأسواق الفصلية.
يجب النظر في الرسوم المرتفعة وفصل السعر
الفائدة الأساسية للعقود الآجلة هي الرافعة المالية
أو القدرة على تداول مبالغ أكبر من الإيداع الأولي (الضمان أو الهامش).
لنفكر في سيناريو يقوم فيه المستثمر بإيداع 100 دولار ويستخدم رافعة مالية 20 مرة لشراء (طويل) ما قيمته 2000 دولار من بيتكوين (BTC).
على الرغم من أن رسوم المعاملات لعقود المشتقات عادة ما تكون أقل من الرموز الفورية ، إلا أن رسومًا مفترضة بنسبة 0.05٪ تنطبق على عمليات التداول التي تبلغ 2000 دولار. لذلك ، فإن الدخول والخروج الفرديين للمركز سيكلف 4.00 دولارات ، وهو ما يعادل 4٪ من الإيداع الأولي. قد لا يبدو هذا كثيرًا ، ولكن مع زيادة معدل الدوران ، تزداد هذه الخسائر.
حتى عندما يفهم المتداولون التكاليف والفوائد الإضافية لاستخدام الأدوات الآجلة
فإن المجهول تميل إلى الظهور فقط خلال ظروف السوق المتقلبة. غالبًا ما يكون فصل العقود المشتقة من التبادلات الفورية العادية ناتجًا عن التصفية.
تتمتع بورصات المشتقات بآلية مدمجة لإغلاق المراكز عندما تكون ضمانات المتداول غير كافية لتغطية المخاطر. يمكن أن تؤدي آلية التصفية هذه إلى تقلبات كبيرة في الأسعار يمكن أن تؤدي إلى الانفصال عن أسعار المؤشر.
في حين أن هذه التشوهات لن تؤدي إلى مزيد من التصفية ، فقد يتفاعل المستثمرون المطمئون مع تقلبات الأسعار التي تحدث فقط في عقود المشتقات. لتوضيح الأمر ، تعتمد بورصات المشتقات على مصادر تسعير خارجية (عادة من السوق الفوري العادي) لحساب سعر المؤشر المرجعي.
لا حرج في هذه العمليات الفريدة
ولكن يجب على جميع المتداولين مراعاة الآثار المترتبة عليها قبل استخدام الرافعة المالية. عند التداول في سوق العقود الآجلة ، يجب تحليل فصل الأسعار والرسوم الأعلى وتأثيرات التصفية.
الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر كوينتيليغراف. كل عمل استثماري وتداول ينطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.
💡 الموارد والمراجع
Cointelegraph.com ، من: 3 أهم الأخطاء التي يجب تجنبها عند تداول أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة ..”