مرحبا بالقراء وشكرا على الاشتراك
تمت كتابة النشرة الإخبارية لـ Altcoin Roundup بواسطة مؤلف مراسل Cointelegraph المقيم Big Smokey. خلال الأسابيع القليلة المقبلة ، ستتم إعادة تسمية الرسالة الإخبارية باسم Crypto Market Musings ، وهي رسالة إخبارية أسبوعية تقدم تحليلات تطلعية وتتبع الاتجاهات الناشئة في أسواق العملات المشفرة. .
![الاستثمار](https://images.cointelegraph.com/images/1434_aHR0cHM6Ly9zMy5jb2ludGVsZWdyYXBoLmNvbS91cGxvYWRzLzIwMjItMTAvODQ5ZmQ4ZjAtMmZlZS00YzlkLTk3NGItZWRkOWY2NjhlYTJmLmpwZw==.jpg)
سيظل تاريخ نشر الرسالة الإخبارية كما هو وسيظل المحتوى يركز على التحليل الفني والأساسي للعملات المشفرة من منظور أوسع لتحديد التغييرات الرئيسية في معنويات المستثمرين وهيكل السوق. نأمل أن تنال إعجابكم! .
يعاني DeFi من مشاكل
الارتفاع الصاروخي والانهيار.
يشبه الاستثمار في الرموز المالية اللامركزية (DeFi) الصيد في دلو عندما يكون السوق الصاعد على قدم وساق ، ولكن الآن مقارنة بذروة السوق ، يصعب على الأموال المتدفقة إلى القطاع الباهت تحديد الصفقات الجيدة في الفضاء.
مُثير للإهتمام حقاً
خلال صيف DeFi
كان البروتوكول قادرًا على جذب مزودي السيولة من خلال تقديم عوائد من 3 إلى 4 أرقام وآليات مثل ضمان السيولة والقروض المدعومة بالأصول والمكافآت الرمزية المضمونة. المشكلة الأكبر هي أن العديد من عروض المكافآت هذه غير مستدامة ، والانبعاثات العالية لبعض البروتوكولات تجعل مزودي السيولة يتخلصون تلقائيًا من مكافآتهم ، مما يخلق ضغط بيع مستمر على سعر الرمز المميز.
تمثل حرب Total Value Locked (TVL) تحديًا آخر يواجه بروتوكولات DeFi
والتي يجب أن تتنافس باستمرار على أموال المستثمرين للحفاظ على عدد “المستخدمين” المستعدين لتأمين أموالهم ضمن البروتوكول. يؤدي هذا إلى خلق حالة حيث يقوم رأس المال المستأجر من الحيتان والمستثمرين الآخرين الأثرياء بالنقد بإسقاط الأموال بشكل أساسي إلى المنصة التي تقدم أعلى مكافآت APY لفترة قصيرة من الوقت ، ثم في النهاية تتخلص من المكافآت في السوق المفتوحة وتحول الاستثمار إلى لفترة قصيرة من الزمن. توفر المراعي الخضراء التمويل. .
يحدث نفس النشاط للمنصات التي تتلقى تمويلًا متسلسلًا من أصحاب رؤوس الأموال
تتداول رؤوس الأموال المستثمرة في صناديق العملات الرمزية ، وتعد هذه الكيانات من بين أكبر حاملي الرموز في أكثر مجمعات السيولة ربحية. أدى التهديد الذي يلوح في الأفق بفتح الرموز من المستثمرين الأوائل ، وانبعاثات المكافآت العالية ، والإغراق التلقائي المستمر للمكافآت المذكورة أعلاه إلى استمرار ضغط البيع الذي لا يشجع أي مستثمر بشكل واضح على اتخاذ قرار الشراء بناءً على التحليل الأساسي.
مجتمعة
كل من هذه السيناريوهات تخلق حلقة مفرغة يبدأ فيها بروتوكول TVL والرمز الأصلي للمنصة بشكل أساسي ، وضخهما ، وتفريغهما ، والوقوع في الغموض.
لذا
كيف تنظر حقًا إلى ما وراء مخططات الشموع لترى ما إذا كانت منصة DeFi تستحق “الاستثمار”؟
نعم
أحدهما يرتفع والآخر ينخفض (LOL). بالطبع ، هذا هو أول ما يبحث عنه المستثمرون ، ولكن هناك المزيد. في الرسم البياني الأول ، سيلاحظ المرء Algorand (.
الخوارزمية.
0.31 دولار.
) تبلغ قيمتها السوقية العائمة 2.15 مليار دولار أمريكي وقيمة سوقية مخففة بالكامل تبلغ 3.06 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك ، بلغت أرباحها خلال 30 يومًا وأرباحها السنوية 7،690 دولارًا و 93،600 دولارًا على التوالي. ملفتة للنظر ، أليس كذلك؟
بالعودة إلى الرسم البياني الأول
يمكننا أن نرى أنه مع الحفاظ على القيمة السوقية المتداولة البالغة 2.15 مليار دولار ودعم نظام بيئي واسع للعديد من التطبيقات اللامركزية (DApps) ، حقق Algorand فقط 336 دولارًا في دخل 10 أكتوبر. 19 ..
ما لم يكن هناك خطأ ما في البيانات
أو لم يتم التقاط بعض المقاييس المتعلقة بـ Algorand ونظامها البيئي بواسطة Token Terminal ، وهو أمر مروع. بالنظر إلى وسيلة إيضاح الرسم البياني ، سيلاحظ المرء أيضًا أنه لا توجد حوافز رمزية أو رسوم جانب العرض مخصصة لموفري السيولة ومتعهدي التوكنات.
الموضوعات ذات الصلة
3 اتجاهات مشفرة ناشئة يجب مشاهدتها أثناء توحيد سعر البيتكوين
GMX
من ناحية أخرى ، تحكي قصة مختلفة. مع الحفاظ على سقف سوقي معوم قدره 272 مليون دولار وإيرادات سنوية قدرها 28.92 مليون دولار ، زادت GMX بثبات رسوم جانب العرض التراكمية إلى 33.9 مليون دولار منذ 24 أبريل 2022. رسوم الموردين كنسبة مئوية من أتعاب مقدمي الخدمة ، بما في ذلك مقدمي الخدمات النقدية.
الإصدار والتضخم.
قبل الاستثمار في مشروع DeFi
من الأفضل النظر إلى إجمالي المعروض من التوكنات ، والعرض المتداول ، ومعدل التضخم ، ومعدل الإصدار. تقيس هذه المقاييس عدد الرموز المميزة المتداولة حاليًا في السوق والزيادة المتوقعة (الإصدار) للرموز المتداولة. عندما يتعلق الأمر برموز DeFi و altcoins ، فإن التخفيف هو أمر يجب على المستثمرين القلق بشأنه ، ومن هنا جاذبية Bitcoin.
بيتكوين.
19186 دولارًا.
) سقف العرض وانخفاض التضخم ..
كما هو موضح في الرسم البياني أدناه
فإن ALGO لديها معدل تضخم أعلى وإجمالي العرض المتوقع مقارنة بـ BTC. يبلغ الحد الأقصى لإجمالي المعروض من ALGO 10 مليارات ، وتظهر البيانات أن هناك 7 مليارات رمز متداول اليوم ، ولكن بالنظر إلى الإيرادات الناتجة عن الرسوم الحالية والمبلغ المشترك مع حاملي الرموز ، فإن الحد الأقصى للعرض ومعدل التضخم ليس كثيرًا تأثير.
قبل الحصول على حصة في ALGO
يجب على المستثمرين البحث عن المزيد من النمو والمستخدمين النشطين يوميًا في النظام البيئي DApp الخاص بـ Algorand ، من الواضح مع زيادة الرسوم والإيرادات.
العناوين النشطة والمستخدمون النشطون يوميًا.
سواء كانت الأرباح مرتفعة أو منخفضة
هناك مقياسان مهمان آخران يجب التحقق منهما هما العناوين النشطة والمستخدمون النشطون يوميًا (إذا كانت البيانات متوفرة). تمتلك Algorand سقفًا سوقيًا بمليارات الدولارات وأقصى عرض لـ ALGO يبلغ 10 مليارات دولار ، لكن الإيرادات السنوية المنخفضة وقلة الحوافز الرمزية تثير التساؤل عما إذا كان النظام البيئي ينمو بشكل ضعيف.
بالنظر إلى الرسم البياني أدناه
يمكننا أن نرى أن عناوين ALGO النشطة آخذة في الارتفاع ، ولكن بشكل عام ، النمو ثابت ، مع وجود قمم في العناوين النشطة بعد ارتفاع الأسعار وعمليات البيع. اعتبارًا من 14 أكتوبر ، كان هناك 72624 عنوانًا نشطًا في Algorand.
مثل معظم بروتوكولات DeFi
فإن المستخدمين النشطين يوميًا لشبكة Polygon و.
ماتيتش.
0.8343 دولار.
سعر الصورة
تُظهر البيانات من CryptoQuant 2714 عنوانًا نشطًا ، مما يقزم 16،821 في 17 مايو 2021.
ومع ذلك
على الرغم من التراجع ، تُظهر البيانات الواردة من DappRadar الكثير من نشاط المستخدم والحجم المنتشر عبر العديد من تطبيقات Polygon DApps.
ليس هذا هو الحال بالنسبة DApps على Algorand.
حاليًا
يقع سوق التشفير في سوق هابطة ، مما يعقد التداول بالنسبة لمعظم المستثمرين. في الوقت الحالي ، من المحتمل أن يجلس المستثمرون على أيديهم بدلاً من التقاط لقطة قمرية للصلاة عند كل اختراق صغير يثبت أنه مصيدة ثور.
قد يخدم المستثمرون أيديهم بشكل أفضل وتتبع البيانات لمعرفة متى يظهر اتجاه جديد
ثم يتعمقون في الأساسيات التي قد تدعم استدامة الاتجاه الجديد.
تمت كتابة هذه النشرة الإخبارية بواسطة Big Smokey
مؤلف كتاب The Humble Pontificator Substack والمؤلف المقابل المقيم لـ Cointelegraph. كل يوم جمعة ، تكتب Big Smokey رؤى السوق وأدلة الاتجاهات والتحليل والبحث المبكر لفهم الاتجاهات الناشئة المحتملة في سوق التشفير.
الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph.com
تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ويجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.
💡 المصدر والمرجع
“cointelegraph.com” ، من: 3 أسباب يجب على مستثمري DeFi التحقق منها دائمًا قبل القفز.